美国 对 中国（二）

浅贝

云石：硬脱钩开启，中国何时戳穿美国这只纸老虎的画皮？


随着特朗普对等关税落地，中国带头强势反制，中美互加34%关税的骚操作出台，中美贸易脱钩基本上铁板钉钉。

很多人将此视为中美之间的摊牌。那么，这种看法准确吗？云石君觉得，还不算。关税大战、贸易脱钩，确实可以视作中美“文斗”的最高峰。但也仅限于“文斗”而已，武斗方面，别说中美正面热战了，连代理人战争都没有。

当然，很多人觉得像俄乌战争、中东乱战中，俄罗斯、胡赛、哈马斯等等，这些都可以视为中国打击美帝霸权的代理人。

那这些算代理人战争吗？我觉得不是。确实，以上事件中的参与者，确实都有代理人的某些影子，但跟真正的中美代理人战争，还差了十万八千里。毕竟无论是俄罗斯，还是胡赛、哈马斯，他们参与战争，是为了自身的利益而非给中国打工，中国跟他们只是基于共同的战略目的有一些合作而已，他们并不听命于中国，中国对他们并没有强制约束力，更没有对他们提供军事方面的支持。事实上，直到现在为止，中国都没有武装过任何一个反美势力——哪怕是唯一跟中国有实质性盟友关系的朝鲜也不例外。

那中国为什么这么克制？是中国没有跟美国武力摊牌的能力吗？

以前可能很多人会这么觉得。但经历了这几年中国的军工大爆发，尤其是去年以来的高精尖武器装备频繁亮相，我们赫然发现，不仅是军工产能全面碾压，哪怕在军工科技方面，我们也已经基本实现了对美国的整体追平甚至部分反超；而反观美国，去工业化和制度性腐败之下，其军事能力已经完全今非昔比，而且这种衰落在可预期的将来也难以逆转。现在美国唯一还有优势的，可能就只剩下存量军事资源——但这在中国的逆天工业体系和军工产能面前根本不值一提。

这么来看，我们不仅已经是遥遥领先的全球第一工业强国，军事能力方面，恐怕我们不经意间，也已经走到了世界第一；科技方面，这一轮科技创新和产业升级后，我们在绝大部分也实现了对西方的整体追平甚至部分反超，仅有高端芯片技术、生物科技等少数领域依然落后——但考虑到这部分领域的应有范围有限，且中国的追赶速度迅猛，所以科技实际上也不再是什么问题。

那美帝霸权还有什么优势？唯一的优势就只剩下金融了。可金融霸权是建立在硬实力霸权基础上的。既然美国的硬实力已经比不过中国了，那意味着中国只要武力摊牌——不说摧毁吧，哪怕将其严重削弱，那所谓的金融霸权就成了空中楼阁，倒塌不可避免——毕竟没了美军，何来美元？没了美元，产业空心化的美国，又凭什么用一张绿纸去收割世界？收割不了世界，自己又去工业化，美国还有什么实力可言呢？

这么一捋，我们发现，现在的美帝，可能真的已经沦落为一只纸老虎。可能它之于别人还有几分威慑力，但在咱们这里，这个所谓的霸主，真的已经是只是个空架子——只要咱们去推，它必倒无疑。

可即便是看清了这一点，我们似乎也没有打算动这个手。像贸易战，虽然这次我们的反击很坚决，也很石破天惊，但说到底也不过是对美国打击的回应而非主动出击。在过去的各种中美贸易战、科技战中，中国的姿势都是防守反击，从来不会主动出击。

最典型的就是金融战，这是美国优势最大的领域，我们防守的也很吃力，大家房子都跌了好几成，还有大把大把的人失业，整个经济这两年也都在低频状态运行。

可问题是，我们明明知道知道美帝金融优势是建立在硬实力基础上的，而我们又具备了摧毁美帝硬实力的能力。可即便如此，我们却没有选择直接开启热战，一把打爆美国金融霸权的底层支撑，反而是把斗争局限在自己最薄弱的金融领域，苦苦支撑，跟美国玩什么憋尿大赛。

有简单有力的手段不用，为什么要选择复杂版的缠斗模式呢？

最政治正确的说法，是我们热爱和平，希望通过创造增量资源而非消耗存量资源的方式和平崛起；而且我们的发展势头也确实更好，历史趋势在我们这一边。

这个解释当然是正确的。但其实除此之外，我觉得还有几个因素，值得说道说道。

首先是代价太高。美国确实是纸老虎了，但这只纸老虎只是相对于我们而言。如果把咱们抛开，在没有中国的全球范围内，美国依然是强大的让人仰望的存在。

这话是什么意思呢？意思就是，我们可能确实已经在硬实力上超过了美国，但这种超过只是相对的，中国之于美国的硬实力优势，并没有达到遥遥领先的地步。这种情况下，贸然用武斗的方式跟美国博弈，就算能赢，我们也势必损失惨重。

更何况，未必能赢。因为一旦武斗模式开启，我们面对的不是美国，而是美帝。美国是一个国家，美帝是以美国为首的霸权体系。它往小了说是五眼，往大了说是二十多个发达国家组成的霸权联盟。、

这意味着一旦中美武斗，美国从全球范围内筹集资源，积攒力量的能力，是要远强于我们的。

当然，美国盟友对美国也不是俯首帖耳的，它们也都有自己的小心思、小算盘，甚至他们巴不得中美两败俱伤，然后自己渔翁得利。

但在认识到这一点的同时，你也不能否认的是，这帮盟友可能对美国不满，但对中国的态度绝对更坏。毕竟不管怎么说，他们跟美国也是有着共同的利益捆绑，共同的意识形态价值观，甚至共同的文化、宗教信仰乃至于人种。

所以，就算他们怀揣小心思，但大的站队上，还是站在美国那边的。可能他们不会出十分力，但哪怕只出三、四分力，这对美国也是强力加持。

所以，哪怕中国真的在硬实力方面超过了美国，但只要没达到大幅领先的程度，只要美西方体系内部的裂痕还没有达到决裂的程度，贸然跟美国摊牌，开启武斗模式，这都意味着高风险。毕竟，武斗模式开启后，我们面对的不是一个国家，而是一个秩序，一个霸权体系！



其次，一旦摊牌，武斗模式开启，美国也未必就如我们现在看到的这么拉胯。美国现在的拉胯，其实很大一个原因，是因为其内部矛盾积累的结果。各阶层，各利益集团围绕越来越稀薄的存量资源互相搏杀。这极大的消耗了美国自身实力，导致其对外博弈中的国家实力释放严重受限。

这种内耗如何解决？从历史经验来看，内部矛盾向外转移一向就是屡试不爽的手法。美国也确实这么做的——美国反华的愈演愈烈，其实也不能排除是内部矛盾外移的因素。只不过由于中国一向隐忍，并跟美国内部部分利益集团构建起紧密的经济捆绑，这就导致美国内部无法统一思想，把国家力量围绕反华话题高度组织起来，而不得不继续消耗在无休止的内讧当中。

但一旦中美开启武斗模式——别说直接热战了，哪怕是代理人战争，这都会对美国内部构成极大的反向刺激。在强大的外部威胁面前，国民党和共产党都能开启二次合作，美国资本家都能让利工人以求压制苏联；如果中国真的张开了獠牙，面对这个真有潜力灭亡自己的对手，美国内部很可能在覆巢之下无完卵的恐惧下空前团结。届时珍珠港前松散的美国就会消失，珍珠港后高速运转的国家机器就会复活——虽然因为工业空心化的原因，美国不可能像二战时那样一夜之间军工爆发，但只要众志成城人心凝聚，凭着美国的霸主底蕴，其爆发的力量，也绝对不是今天这种烂衰样儿可以比拟的。



如果是这样，那咱们反而就弄巧成拙了。虽然众志成城的美国，咱们也未必就怕（毕竟咱们这边更众志成城），但你不摊牌，这帮货就继续醉生梦死沉迷于内讧；你一出手，他们就团结起来跟你死斗。既然是这样，那还是能不出手就不出手——毕竟让他们自己跟自己斗，总比让他们抱团跟咱们斗要好得多。

这就是中国面对美国一直这么克制的原因。别说武斗了，哪怕是文斗——就像这次的关税反杀和贸易断绝，虽然咱们早就准备好了，甚至有可能是蓄谋一球，但也必须要等到特朗普先出了手，咱们才能还击。

说白了，就是要营造受害者的氛围。哪怕自己内心其实早就想打人了，但也必须摆出被迫反击的姿态。只有这样做，才能争取道义。只有占了道义，才能最大限度的瓦解对方——就算不能逼特朗普政府妥协，但至少也可以最大限度的阻碍他在内部凝聚人心，构建举全国之力跟中国pk到底的反华共识。

而对美国全面摊牌的第三个坏处，就是会彻底颠覆秩序。

我们中国是全球最大工业国，工业产值超过G7总和。这么庞大的工业体系，光靠我们自家市场是消化不了的——哪怕将来内需拉起来了，也消化不了。

所以必须开展国际贸易，必须尽可能的占领更广阔的全球市场。

这也是我们这么支持全球化的原因。但要全球贸易，就必须要有秩序，而一旦中美全面摊牌，全球秩序就会大乱，贸易也就无法顺利进行。到时候如果不想工业体系因为商品卖不出去而崩溃，那唯一的解决办法，就只能是把工业产能转化为军工产能，然后出去抢地盘争霸权。但且不说这种争霸是否能赢，要承担多少损失。就算最后赢了，除非大获全胜（这种可能性不大），否则你抢到的市场，到底能不能支撑你的工业体系，其实也是未知之数。如果不能，那等于是赔了夫人又折兵。

这才是问题的关键。这也是为什么我过去一直说民主党在台上比特朗普要好的原因；

说到底，民主党和特朗普都反华。但民主党不管是否反华，至少它是支持全球化的，而特朗普的妥妥反全球化的。虽然民主党维护的那套全球化秩序很不公平很不合理——对我们尤其如此；但再不公平不合理的秩序，都要好过没秩序——而特朗普，恰恰他要做的，就是摧毁全球化秩序。

这就是拜登时期美国再怎么恶心，我们也可以跟他谈，跟他纠缠；而特朗普二次上台后，我们都懒得理他，连他以打促谈，极限施压的诱饵都不搭理，直接反手还击的原因。中国可以不在乎美国政府反不反华，但绝对不能放任美国政府摧毁全球化秩序。特朗普既然坚持要摧毁全球化秩序，那我们别无选择，只能发力摧毁他。

而扯到这里，我们也可以延伸出不愿意跟美国摊牌的另一个关键原因：就是暂时无力承担维持全球化秩序的巨大成本。

美国是全球霸主，是全球化秩序的维护者。这个身份看上去很风光，也能凭借这个身份捞到极大的好处。但这种风光和收益背后，其实美国也要为此支付巨大的维持成本。

毕竟全球化的好处不是所有国家共享的，很多国家因为政治或者经济的原因，被摒弃在全球化体系之外（比如朝鲜、伊朗、古巴、委内瑞拉以及现在的俄罗斯），沦为了全球化的受害者。甚至哪怕全球化体系之内，因为收益分配的不公平不合理——或者是某些国家或者势力想构建有利于自己的不公平，这都会让很多势力蠢蠢欲动，想方设法的想对这套秩序予以修正。

这些对于全球化秩序的维护来说，就必须一个又一个的麻烦。他只有将这些麻烦摆平，才能让秩序运行下去。

而要摆平麻烦，就意味着需要支付成本。

这些成本其实是非常高的。也就是美国这种全球嗜血的模式，才支付的起。甚至现在美国自己都觉得要支付不起，成本高出收益了，所以才选出了个特朗普，一顿猛砍想要摧毁全球化秩序。

那中国支付得起不？恐怕现阶段的中国，也支付不起。毕竟美式全球化，是建立在美国百年霸业基础上的，更是建立在西方文明几百年全球扩张基础上的。西方文明几百年的殖民，不仅占领了广袤的土地，更是奴化了绝大部分异族民众乃至精英的心智，让他们对西方产生深深恐惧的同时，又形成了无脑的膜拜——这极大的降低了全球化的维持成本。美国再在此基础上，通过两次世界大战和冷战，构建起了威震天下的赫赫霸权。最后，第三次科技革命带来的生产力大爆发，技术进步的成果一步步扩散到全球，让后发国家在西方先发国家带领下也能靠着喝汤蹭饭实现生活水平绝对值的改善。

正是这一系列因素，最终才造就了全球化，或者说才让全球化达到了今天的高度。

这些条件，中国具备吗？似乎还不具备。我们别说当全球灯塔了，光领土范围内的香港、台湾，奉西方为尊的精神达利特，都还是民众乃至精英的主流；甚至内地的精神达利特都还不少。至于中国之外，甭管有没有西方舆论抹黑的因素，反正中国人的形象是远不如西方人高大的，中国这个国家和文明，距离海外人民心中的“灯塔”地位，也都还有着遥远的距离。政治上，我们更是没有真正的盟友，倒是反华势力一大堆；中国文化，以及我们所尊奉的红色意识形态，在海外也依然是非主流，甚至被排斥的存在。

这意味着什么？这意味着我们要效仿美帝模式来构建全球化秩序的话，需要花费的成本是极高的——不光是武力成本会因此大大抬升，武力搞定之后的治理成本也同样极高。

也正因为如此，我们是无法用美国的霸道模式来构建全球化秩序的；只能改用王道模式——也就是基于物质利益的合作共赢，将大家团结到一起。

但问题是，我们虽然已经是全球第二经济大国，但也还没发达到那个份上——至少比当年二战后美帝着手构建霸权时的全球经济领先程度还差很多。而且从人类文明发展进程来看，现在第三次科技革命红利已经吃尽，第四次科技革命还没爆发，所以我们自己都还在搞存量经济竞争——通过竞争取代先发国家的先进产业来喂饱自己，哪能像当年的美国那样，通过引爆新科技革命，创造财富增量来带动全球？

以上分析，就是为了告诉大家，我们的能力是有边界的，我们现在还没法主导一套新的全球化秩序——就算建立起来，也不可能达到美式全球化当年的高度。

我们需要全球化，但我们自己又承担不起高度全球化的成本。那最好的办法，就是继续让现有的全球化存续——就算长远看无法存续，也要尽可能的苟延残喘。而既然要美式全球化尽可能的苟延残喘，那我们就不能太早去打破美帝霸权——让它继续在霸主位置上呆着，利用残存的力量和历史影响力苟着，为我们发育争取更多的时间，其实是最符合我们当下利益的。

以上就中国不愿意跟美国全面摊牌的逻辑所在。对美全面摊牌，也就是彻底摧毁美帝霸权，我们要支付的代价可能非常高，甚至有可能超出我们现在的想象。而且就算最后我们依然成功了，摧毁了美帝霸权，结果很可能也是中美两败俱伤。到时候的中国，也无力接过美帝留下的庞大遗产，反而让世界陷入混乱，最后搞不好就是中美一起沉沦，然后被压制的欧俄印日等趁乱而起，全球一起进入混乱时代——等于是我们付出了全部，结果很可能啥好处也没捞着，反而让我们赖以为生，引以为傲的工业体系，因为自身国力和海外市场的双双萎缩，而陷入衰落瓦解的困境。

而分析了中国不愿意跟美国摊牌的逻辑，我们其实对未来中美博弈的大致方针，也就有了判断：总体而言，依然是斗而不破。现在中美剑拔弩张，本质上不是中国要彻底掀翻美帝，而是要打击特朗普。如果特朗普倒了，或者认怂了，新的美国政府上来，只要它愿意继续维持全球化，那不管它是否反华，中国依然愿意跟它好好相处，依然愿意在反复缠斗、持续侵蚀的大框架下，让它保留着霸主的虚名——你当也得当，不当也得当。只有在我们彻底准备好了，时机也成熟了，美国的霸权，才能正式寿终正寝、落下帷幕。

浅贝

关税风暴之下，到底谁急了


同许多人相反，我今天在股市的操作不是清仓，而是建仓。
自川普上台以来，我基本处于空仓状态，坚信并等着这一刻的到来。
从关税风暴到股灾的出现，很显然是有人平淡有人愁。这其中最有趣的现象是，那些貌似彻底破防的人，在川普向全世界开征关税时没有破防，反而是在中国率先发起反制行动后就开始破防了。表现最为明显的是某几位证券基金经理和私募大佬。他们或者阴阳怪气，或者气急败坏，总之是在责怪中国不应该反制，而应该像越南那样直接投降，自己先把对美关税降到零，以乞求川普的开恩。
可怜又可惜的是，川普并没有因为越南主动对美零关税而愿意降低对越南开征的10%+46%=56%的巨额关税，一个点都没有降。川普的财长贝森特还说，越南对美国实施零关税是不够的，美国不会因此而降低对越南征收的关税税率。川普接着补刀说，对世界各国征收关税将是美国的长期政策，不会轻易改变。
这当然很打脸，打脸了投降论者，也打脸了几种论调。
被打脸的论调之一是，川普开征关税的目标是逼各国对美国实施零关税，以促进全球公平贸易。这种论调的可笑之处在于他们完全没有看懂川普开征巨额关税的真实意图，居然把川普这个破坏贸易全球化的保守主义者当成了经济自由主义者。
被打脸的论调之二是，川普开征关税只是为了给自己创造谈判和交易的筹码，只要各国对美国妥胁就能争取到川普的减免税。这同样是没有看懂川普关税的目标到底是什么。
我在前面多次讲过，川普的税收改革是一套组合拳，关税只是他税收改革的一个必须的环节。川普要取消所得税，降低企业税，以吸引全球产业资本向美国转移。这样做的前提是必须有新的税源来填补减税造成的空缺，为此川普的当务之急是要想尽一切办法创收，搞钱。向全世界全面开征关税，向全世界出售“美国金卡”，向乌克兰勒索5000亿美元矿产资源，如此等等，都是川普的创收手段。
川普的税改除了吸引产业资本，还有一个更直接的目标是做大美国的中产阶层。因为关税增加的成本必然转嫁给所有消费者，而取消所得税，降低企业税的受益者只会是中产以上的群体。这样的税改显然是以牺牲穷人为代价的，川普很清楚，穷人没有消费能力，只有中产壮大了才可能提高消费水平，拯救美国经济。
贝森特刚刚讲话说，美国最富裕的10%人群掌握着88%的美国股票，同时占有美国50%的消费，接下来40%的中产阶层掌握剩下12%的股票，占有40%的消费，剩下的50%底层人口只有债务，没有消费能力（只占10%的消费）。你看看人家算得多清楚明白。
人家算得明白，你也应该听得明白。川普的关税既不是为了逼迫世界各国降低对美国的关税，更不是为了争取什么交易的筹码，而是他通过税收改革来振兴美国制造业和实体经济的重要手段，是作为取消所得税、降低企业税必须有的替代方案，不会因你降低对美关税而有所改变。
破防那些人为什么对美国开征关税不破防，反而是对中国开始反制破防了呢？
他们不仅没读懂川普的税改政策，更没读懂中国反制的重大意义。
我们先看看中国对美国实施34%的对等关税反制有什么效果。
川普宣布对全球开征巨额关税后，道指下跌约1000点，中国宣布反制后，道指下跌2000多点，这就是效果。就按美国财长贝森特的说法，美国最富裕的10%人群掌握88%的股票，同时占有美国50%的消费，接下来40%的中产阶层掌握剩下12%的股票，占有40%的消费，剩下的50%底层人口只有债务，几乎没有消费能力（只占10%的消费）。那么，当美国股市下跌的时候，损害的是谁的利益？
如果你承认损害的是中产以上人群的利益，就应该看到反制的直接效果就是让川普做大中产阶层的梦想破灭，同时直接打击美国的消费能力。
川普和贝森特都说他们不会因为美股暴跌而救市，他们呼吁美国人要承受川普改革的代价。这个代价不只是股市的暴跌，也可能是美国经济的衰退，甚至可能是1929式的大萧条。这一点，川普应该是早有心理准备的。
川普崇拜“关税之王”麦金莱，但他也许忽视了美国历史上另一位以关税催化大萧条的总统胡弗。1929年大萧条初期，胡弗总统就推出了以保护农产品为由的关税政策，并在1930年扩大为全面关税。其后果就是其后美国的10年大萧条。
麦金莱时代，世界处在物质匮乏的时代，同时也是美国制造业兴起的时代。胡弗的时代是西方资本主义世界普遍出现产能过剩的时代。时代不同，结局也不同，麦金莱是英雄，胡弗却成了狗熊。川普会是英雄还是狗熊？
今天的时代与1929的时代太相似了。
还有一个可笑的论调是，美国是全球第一大消费国，中国是第一大生产国，所以中国离不开美国市场，否则中国就没法消化过剩产能，经济就会比美国还糟糕。
关税和贸易战对中国肯定是负面影响，这不用讨论，中国政府也多次讲关税和贸易战没有赢家。但是，过分夸大美国的消费能力也是不对的。
按美元计价的名义零售总额，2024年中国约为美国的80.2%，但如果按购买力平价计算，中国实际消费规模已经达到了美国的160.98%，是美国的1.6倍。
美国的消费占GDP 的68.8%，而中国只有38%。对美国来说，一旦出现股市暴跌，消费能力直接受到巨大影响，其经济衰退就不可避免。对中国来说，没有了美国市场，自己的消费升级还有很大的空间。中国政府完全可以出台更多刺激消费的政策，包括但不限于给发放更多消费券（代金券）。
对美国这样的进口大国而言，关税导致的通胀也是不可避免的，这无疑会更进一步加剧消费能力的普遍下降。只要川普的关税政策持续一年以上，美国陷入1929式大衰退和大萧条几乎就不可避免。
当然，我在前面分析过，川普绝对不是不知道这样的后果，他要的或许正是这样的后果。川普希望通过1929式的大萧条来制造全球性衰退和动荡，也希望能像大萧条时期那样通过10年大萧条换来美国制造业的崛起与腾飞，他或许还希望自己能有罗斯福那样连任四届总统的机遇。
本来是想讲关税风暴下到底谁急了，讲着讲着又变成了解读川普。好在离题不算太远，毕竟解读川普是理解那些破防者为何破防的前提之一。
破防者正在大呼小叫，其中以中国证券业界那几只著名的苍蝇最为典型。他们一会儿叫苦自己管理的基金出现巨亏，想推卸责任，怪我们的政府不配合川普，以至股市暴跌，自己巨亏。这就是我为什么要在本文开头就讲我今天是建仓而非清仓的原因。这不是吹牛，是真的。
作为证券基金的经理人，如果看不清全球大势，你有什么资格做经理人呢？仅仅凭你们是华尔街的徒子徒孙么？
时代在剧变，有些人恐怕是到了该谢幕的时候了。我们的监管部门也应该有清醒的头脑和果敢的举措，攘外必先安内。
写到这里，我又看了一下美国股指期货，这会仍然在暴跌。有人急，我却不急，因为我对A股充满信心，既知道美股暴跌会冲击A股，也知道这种冲击是短暂的，不会改变A股的大势。川普很牛掰，但他显然生错了时代，那些破防者也是。

浅贝

奇怪，最近半个月开始，复制文章时，作者名字不在复制中，以致转载的文章没有作者名。

微信公众号这个改变非常不好。
因为太过于繁琐，作者名也不刻意粘贴了，请作者、读者见谅。

以上文章均不会是本人帖主的文章，不是要刻意窃文。

浅贝

关税进入喊着玩时代，中美互征税率升至100%以上


前几天特朗普对全世界加征巨额关税，然后威胁世界说谁敢反制就收拾谁。

美国要对中国加征20+34合计54%的关税后，我国第一时间对等反制，对美国商品在现有关税基础上也加征34%，差不多平均关税水平也是50%以上，成了全世界第一个反制美国关税的国家。

在我国反制之前，特朗普公开威胁过全世界不准反抗。结果被中国结结实实的对等反制，弄得特朗普很没面子，生怕自己恐吓不住全世界，于是宣布如果中国不在4月8日之前认怂投降撤回反制措施的话，那就要对中国的关税直接翻倍，再加50%。

对于特朗普的威胁，中国在4月8日做出了公开回应，不仅不撤回反制，而且宣布已经准备了6条反制措施。

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中国这么做，特朗普感觉自己更没面子了。

4月9日，特朗普选择了把威胁变成现实，宣布对中国加征54+50=104%的关税，同时罕见的放了点软话，说自己在等中方的电话，认为中国急切希望达成协议，只是不知道如何开始。

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虽然是罕见的软话，但这种软话怎么说呢，充满了迷之自恋。

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当然对于决定以强硬极限态度迫使全球给美国上供的特朗普而言，说这种程度的软话已经是“很给面子”了。

但中国的回应，则是完全对等的反制，在原有基础上再加50%的关税，让本轮额外加征的关税达到84%，叠加原有关税，也达到了平均100%以上。

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之前我们说过的六大反制，也开始逐步实行。

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中国的这轮反制不仅力度大，而且特别果断，在美国宣布104%的关税几个小时后就公开反制。

短短几天之内，美国商品在中国的进口关税从平均不到20%，突然蹦到了50%，然后又突然蹦到了100%，我国为啥敢如此果断的反制，不花点时间仔细评估一下么？

不需要，因为5%的关税和20%的关税是有本质区别的，但20%的关税和50%的关税区别就不大了，而50%以上的关税更是毫无意义。

现代经济早就是薄利时代了，中国工厂大多数商品的利润就5~10%，就算是美国商品也没几个有50%利润的，而且转口贸易的成本只是额外百分之几，所以关税超过一定的数值就几乎没有任何意义，经济学上关税有死亡税率一说，超过死亡税率线之上的关税喊多高都毫无意义。

从20%关税提升到50%，可能还需要开个会略微讨论几个小时。

但从50%提升到100%，那是闭着眼直接喊，因为再向上一点区别都没有，可以随便喊。

特朗普明天宣布对华关税再翻一倍到200%，我们照样直接跟，也喊200%。

要是特朗普再再翻倍到400%，我们还是直接跟，也喊个400%。

反正都是毫无意义的数字，不就是喊着玩嘛，谁不会啊，特朗普想通过喊个大数字来制造舆论换取红脖子高兴，以延长自己新政的持续时间，我们偏不让特朗普遂意，就跟着喊，有多高就喊多高。

特朗普最开始的时候一口气喊的太高，把牌都打完了，导致现在自己非常被动，连一点谈判空间都没有了，不管特朗普喊多少中国都必跟，而且是不假思索的直接跟。

当初在白宫特朗普对泽连斯基说你现在没牌了，而现在的情况是特朗普没牌了。

就算按特朗普如今的思路做事情，那也应该是在死亡税率线之下喊数字，每轮的喊价幅度维持在3~5%，这样才是扎扎实实的威慑，因为确实可以给对方带来一定损失，就算只是想收关税也是扎扎实实可以收一点关税的。

上来就把关税喊到54%，几天之后就把关税喊到104%，还放软话说希望谈判，那不是纯纯搞笑么。

一旦对手没有被吓唬住，开始反制，那指望通过赢赢赢的美式赢学来满足选民需求的特朗普，会陷入极大的尴尬和被质疑。

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这次特朗普是对全世界加关税，但唯一满足特朗普要求的只有以色列，愿意正经和美国谈条件的只有日本和韩国。

美国对以色列的贸易逆差只有区区74亿美元，而且以色列对美国99%的商品都已经是零关税，然后以色列宣布这最后的1%也免除了，以后美国商品在以色列就是彻底的零关税。

同时以色列还承诺会大量采购美国的商品，争取消除所有贸易逆差。

以色列这么做根本不亏，因为以色列每年拿着美国40多亿美元的直接资金援助以及约40亿美元的军火援助，建国至今已经从美国领了超过3100亿美元的援助，多买点美国货算什么，买谁不是买，美国别断援助说啥都行。

以色列是全球第一个表态无条件满足特朗普政策的国家，开出的条件简直像美国请来的托。

但这不是以色列的钱全数返还，其他国家的钱三七分账，因为特朗普对以色列的态度简直是逆天。

对于以色列开出的条件，特朗普表示感谢，然后表示以色列的关税必须是原定的17%，一点都不能少。

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以色列都对所有美国商品彻底零关税了，还愿意主动采购每年70亿的美国商品以消灭所有贸易逆差，从特朗普那里换来的仅仅只是一句感谢，然后加征的17%税率一点都不能改？

以色列已经承诺消除逆差了啊，这已经不算开口子了，这都不给降税率？

这叫谈判吗，哪有这样谈判的。

其他原本还抱有谈判幻想的国家数量可不少，本来都是美国可拉拢的对象，但看到以色列做成这样也只谈出了这样的条件之后，其他国家会怎么想，那还谈毛线啊。

所以除以色列之外，现在正儿八经和美国谈判的只有日本和韩国了，因为这俩是美国的殖民地，刀架在脖子上，宗主国要求上供就必须上供，没得选，这根本不是贸易的问题。

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至于说勒令美国大使跪在太极旗下这种事，韩国人也就只能在电影里幻想了，现实中是总统屁颠屁颠跑到美国，要啥给啥。

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特朗普这人句句不离中国，天天幻想着中国主动给他打电话。但等来的不是中国的电话，而是加倍，然后超级加倍。

但我们这么做不是为了和美国打经济战，也不是为了不进口美国的商品。

中国现在最大的问题是绿票子多的花不完，根本就没几个值得买的美国商品，这些绿票子虽然说可以在全球购物，但美元毕竟是美国的货币，归根结底还是只能在美国买商品的，现在确实看不出来区别，如果美国霸权坍塌那你就知道美元只能在美国买商品了。

所以凡是能进口的美国商品，我们都肯定会买，而且美国卖我们的要么是农产品要么是血液制品，都是我们需要的东西，而且我们做贸易最终要的是物资，不是那张绿色纸片，不想因关税战导致国内物价上涨，降低国内民生。

美国是对全世界都加征关税，都全世界都竖起了贸易壁垒，但中国不是，中国是只对美国加关税，对其他国家全是低关税。

转口贸易的成本只有百分之几，对中国这样和全球做生意的国家来说转口简直不要太简单。

别的不说，香港那弹丸之地都能卖给大陆每年上千万吨大豆，问就是香港本地产的或者外地买的，至于大豆地在哪你别管。

美国当年封不住中国商品在全世界的转口贸易，我们一样封不住美国商品在全世界的转口贸易，而我们也没打算封。

美国对全世界诸国的最低关税是10%，那中国商品这一波的实际关税就是10%加一个转口成本。

美国商品同理，在中国这的实际关税是中国对转口国/地区的关税加一个转口成本。

其实都没那么高，尤其是对于原材料和中低级产品而言。

但特朗普非要把关税数字往天上喊，我们也跟着把关税数字往天上喊，那是因为特朗普需要在红脖子面前赢赢赢，而我们就偏不让特朗普在红脖子面前赢赢赢。

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美国白宫的这个发言人以及特朗普本人，已经彻底朝鲜化了。

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要制止这个疯狂的特朗普，那就只能从源头上废掉特朗普的力量，也就是红脖子的支持。

特朗普和其团队之所以天天喊着赢赢赢，就是因为这么喊有效，红脖子真的以为他们赢了，因为红脖子的智商和教育都极其有限，完全不懂经济学的弯弯绕绕，街头采访显示很多美国的普通人是真的认为关税都是中国企业出的。

所以特朗普把关税喊到100%的时候，正合中国心意，我们立马跟着喊100%，因为红脖子哪怕智商和教育再有限，也会知道100%的关税那不可能是中国企业出得起的。

要是特朗普后面能喊的更高，那就更好了，直接往1000%喊吧，以后也别翻倍再翻倍了，太慢，大家以后直接往后面加零，每喊一轮就多加一个零，加的零越多红脖子醒悟的就越快。

我们这波坚决不让步，就是要瞬间拉爆美国的物价，红脖子也许不懂经济学的弯弯绕绕，但绝对看得懂自己在超市的付款小票。

中国商品所对应的工作岗位，你要说转移到越南印度，那是有可能的，但你要说转移到美国，那是绝无可能的。

美国红脖子要的，羡慕的，实际上是加州白领那优渥的生活，他们想要的是那种工作岗位，而不是真的要去造耐克鞋和苹果手机。

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不要看红脖子天天在那里说想恢复工厂生活，你真把工厂搬过来让他们干，他们会瞬间变脸。

特朗普的所作所为，给红脖子带来的利益是长期且缓慢的，而带来的损失则是短期且巨大的，刚才说了美国的红脖子智商和教育都有限，弄不懂弯弯绕绕，这一点特朗普可以利用，民主党也可以利用。

只要短期内红脖子的损失远大于利益，那民主党就会自己把特朗普弄的支持率崩跌。

至于未来会如何那根本不重要，要是红脖子能弄清未来也不会选特朗普上台。

简单直白粗暴，以及短期效果，这是红脖子投票的重点。

至于那些能看清未来重视未来的，早就是特朗普的反对者了，美国诸多科技公司都因为特朗普的行为损失惨重，不仅仅是关税的损失，更重要的是这些美国科技公司造的都是品牌货，转口贸易比中低级工业品以及原材料困难的多，特朗普的关税对这些美国公司产品造成的损失，甚至远大于对中国商品造成的损失。

很多商品虽然是中国出口的，但其实是美国企业制造的商品，利润也都是美国企业的。

美国科技公司云集的加州，作为美国最富裕的州，这次几乎是要喊独立了，加州的州长纽森公开说加州作为世界第五大经济体，每年GDP高达3.9万亿美元，有权利直接绕过白宫和墨西哥、加拿大以及中国等主要贸易伙伴谈判，以寻求豁免报复性关税。还说特朗普的关税政策重创了加州经济，要扣留应该上缴的联邦税（占全美总额14%），来补贴给加州的进口企业以弥补关税损失。

同时加州州长呼吁全球的贸易伙伴：

将加州视为“稳定、可靠的独立伙伴”，而非华盛顿政策的附庸。

年轻人，不要把事情搞大了，我们加州人还是要和中国人做生意的。

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所以要废除特朗普的关税政策，我们需要做的就是让美国的红脖子感受到肉痛，而做法也很简单，只要不屈服就可以，特朗普自己的关税政策会很快导致红脖子的超市购物小票出现肉眼可见的涨幅。

用这种办法来收税，就算最后真的收到了很多关税，那也是典型的劫贫济富，是从美国穷人头上收税来弥补美国的国库亏空。

而国库亏空之时如果选择掠之于民，那最终一定会引发民变，只是时间问题而已，掠之于民的力度越大那民变的速度越快。

而特朗普的力量源泉只是那些民，越穷的民越支持特朗普，而特朗普做的事情则恰恰是在掠夺这些民，越穷的人在这样的关税面前受损越严重，越富的人对物价的承受能力反而越强。

所以特朗普这样搞，民意崩盘速度是很快的。

美国这样的国家，连毒品都禁不住，甚至连个酒都禁不住，当年的芝加哥禁酒令形同虚设，沦为笑柄。

所以在很短的时间内，美国的红脖子就会发现到处都是走私中国以及外国商品的贩子，而自己除了白白付出一笔额外的费用之外什么都没有得到，在自己日子快过不下去的时候，特朗普承诺的那些制造业岗位啥都没见着，之前自己随便进个厂拧螺丝就能过上加州白领的好日子的梦想和现实差距极大。

所以特朗普是必败的，他这种搞法从原理上就没有赢得可能性，拿着美国穷人的支持不敢去掠夺富商，反而换个花样去隐形掠夺美国穷人，一旦美国穷人反应过来那特朗普就玩不下去了。

因此关税战这东西，时间要打多久，我讲我们不要做决定。由拜登和特朗普，或者是美国的将来的什么总统，由他们去决定。就是说他们要打多久，就打多久，一直打到完全胜利！

而在这个过程中，在如今的100%税率之上，特朗普爱喊多高，那就喊多高，喊多高我们都跟着喊，一直喊到美国的红脖子自己都觉得荒谬为止。

浅贝

眼下这情况，感觉中国过去几年路走对了


中美关税大战，没有硝烟，但却招招致命。
截至目前，美国对中国商品加征的关税已经达到了惊人的104%，这基本相当于关上了中美贸易的大门。中国企业失去了庞大的美国市场，美国人民失去了物美价廉的中国商品。
走到这一步，既不是中国想要的，相信也不是美国想要的。
美国想要的无非是钱，而钱来自于高关税。但关税如果高到美国进口商和中国企业无法承受的地步，买卖就没法做了，美国寄望通过高关税扭转贸易逆差的美梦也就落空了。
中国是全球第一制造大国，美国是全球第一消费大国，中国当然希望国内商品能够源源不断的卖到美国，美国当然也希望中国的商品满足其国内需求，但前提是中国企业必须乖乖缴纳高昂关税。
两国之间的贸易往来，关税怎么定，过去是通过协商谈判来解决，而现在全由美国单方面说了算。今天涨到104%，明天涨到204%也不是没有可能。总之就是由着性子来。
美国当下的所作所为看起来像个不讲规矩的野蛮人。其实美国不是不讲规矩，而是它觉得自己的规矩就是规矩。老大做久了，难免会觉得全世界的规矩都是由它自己定的，全世界都被它牵着鼻子走。
对于美国来说，过去，这可能是一种现实。现在，这无疑是一种错觉。
正如我们所见，美国的关税政策无论在其国内还是国际社会上，都引起了强烈的反对。很多国家快速采取反制措施，摆明了不给美国面子。其中包括加拿大、德国、法国，当然也包括我们中国。
美国对中国加征高昂关税的底气，也许来自于其笃定中国企业绝不会轻易放弃美国市场。而中国第一时间进行反制的底气来自哪里？我觉得来自过去几年中国在经济结构转型上做出的努力和成绩。
五年前，国家提出要推动经济内循环，建立“以国内循环为主体、国际国内相互促进的双循环发展的新格局”。当时许多人阴阳怪气，极尽讽刺揶揄之能事，把此举解读为中国走向保守和封闭的信号。

现在回过头来看，这项战略调整是一项多么未雨绸缪的明智之举。

什么叫“经济内循环”？简单来说就是国内生产国内消费，依靠内需消化供给。其基本逻辑来自于社会分工协作。

打个比方，家电企业生产家电，汽车厂商制造汽车，食品企业加工食品，服装企业生产服装。不同行业的劳动者，既是各自商品的生产者，也是彼此商品的消费者。你买我的家电，我买你的汽车，你买我的食品，我买你的服装。大家都有各自的事情做，也都有钱赚。

这是一个高度理想化的社会，但在现实当中没有哪个国家能够实现完全的内循环。因为整个世界也像一个国家一样，在很大程度上依赖分工协作。

譬如有些国家自然能源充足，那么一些资源匮乏的国家就需要从那些国家进口能源。有些国家制造业发达，那么它自然而然就承担起世界制造工厂的角色，满足全世界的商品需求。

所以经济全球化是一条正确、健康、可持续的发展模式。那么为什么中国要提出推动经济内循环呢？说白了，就是为了防范今天美国一手造成的这种逆全球化的局面。

原本出口美国的中国商品，突然因为高昂关税而丧失竞争力，很可能就会让许多中国企业陷入经营困境，以及由此带来的大规模失业和经济震荡。

那怎么办呢？只有一条路，就是降低对美国市场的依赖，出口转内销，让国内消费成为经济发展的主导力量。

事实上，自改革开放以来，中国的经济一直高度依赖出口和投资，其中出口贸易占GDP总量的比重在2008年之前一直在30%以上，其中2006年出口总额占GDP比重甚至达到了惊人的35.4%。

这种出口主导型经济模式虽然让中国经济获得了一个高速增长期，但也将中国经济置于一种危险境地。一旦出口因各种因素受阻，后果可想而知。中国经济结构转型的重要性和必要性也就不言而喻。

2008年之后，中国出口贸易占GDP总量比重一路下降，到2024年这个数字已经将至18.86%。此外，中国对美出口占全部出口的份额已从2018年的19.2%降至2024年的14.7%。

中国经济结构转型的目标显而易见，就是从过去高度依赖出口贸易的出口主导型经济逐步转变为依靠内需驱动的消费主导型经济。

而要扩大内需提振消费，一个重要的前提就是老百姓要有消费意愿和消费能力，说白了老百姓兜里得有钱。

但中国人有个问题就是特别喜欢买房，而中国的房价在2018年之前又一直居高不下，一套房子就掏空了一个中国家庭的所有积蓄，用于消费的钱所剩无几，扩大内需谈何容易。

其实买房不是问题，加杠杆买房才是问题。因为买房导致的家庭负债，不仅让中国老百姓的生活水平难以提升，也让中国的消费市场长期低迷。

所以，回过头来看2016年国家提出“房住不炒”，对房地产市场进行持续调控，让房价下降到今天这个地步，目的除了防范房地产泡沫导致的金融风险，最大的目的就是降杠杆，降低中国家庭的负债率。

只有中国家庭的负债率减轻了，老百姓手里有积蓄有闲钱了，才会有更强的消费意愿，才能够给中国转型消费主导型经济创造前提条件。

从房地产调控到推动经济内循环，可以说一环扣一环，中国过去几年的路都走对了，才有了今天面对美国加征关税时的从容不迫。

如果说还有什么因素能让今天的中国敢于跟美国硬碰硬，那就是2019年开始实施的“供给侧改革”。

在此之前，中国的供需市场，整体上呈现出中低端产能过剩，高端供给不足的结构特征。中低端产品，价格低，利润也低，无论在国内市场还是出口贸易，只能靠薄利多销赚取利润。最致命的问题是可替代性很强，在出口贸易当中，一旦遇到加征关税这种情况，相关企业就会陷入绝境。

比如像SHEIN这样的跨境电商企业，高度依赖美国的关税政策，之前受益于美国小额免税政策，凭借薄利多销在美国市场迅速增长，而现在美国的关税政策调整，很可能会让这些企业陷入经营危机。

此前，SHEIN还尝试通过在越南设厂应对美国关税调整，结果美国宣布对越南也加征46%的关税，等于把SHEIN中转避税的路彻底堵死了。接下来只能依靠在美国本土建立海外仓备货的方式降低经营成本。

而高端产品，品牌溢价更高，利润空间也更大，面对高额关税还有一定的腾挪空间。因此在国际市场上，应对冲击的能力也更强。而在国内市场，高端产品实现国产替代，也能够避免因美国关税上调可能导致的对美贸易逆差。

说白了，美国的高端产品，我们也有，就不会出现国内消费者宁愿高价买美国产品也不买国货的局面。

从持续近十年的房地产调控，到推动经济内循环战略的提出，再到供给侧结构性改革。回过头来看，中国过去每一步都走对了。特别是结合当下中美贸易“脱钩”的情况来看，中国经济政策的制定者简直是高瞻远瞩。

有些政策，当时看不明白，现在恍然大悟，让人不得不佩服制定者的深谋远虑。