记录些庄家收割韭菜的招法

浅贝

　　在股市中，经常被修理，实则是不了解股市的残酷，特别是一些收割方法，记录之，时刻提醒自己，不重复犯错，才可能不断长进！

浅贝

证监会出手，新型坐庄模式被揭穿


证监会在昨天的新闻发布会上披露，对5宗案件作出行政处罚，其中涉案金额最大的一宗是马永威、曹勇操纵股价案。一种新型坐庄模式也就此被揭开。

证监会称不法分子利用投资者“追涨”的心理，人为制造“涨停板”，吸引投资者跟风买入推高股价，一旦操纵者获利出逃，股价就会失去支撑，甚至出现持续暴跌，使追高买入的中小投资者成为“接盘侠”。

今年行政罚没款超61亿，全年将创新高
在6月15日的例行发布会上，证监会表示，2017年1至5月已作出罚没款61.44亿元，市场禁入29人，全年又将创历史新高。对5宗案件作出行政处罚，包括了2宗操纵证券期货市场案，2宗内幕交易案，1宗中介机构违法违规案。证监会强调，投资者应保持警惕，不要盲目追涨杀跌。

目前证监会已正式启动投资者保护明规则、识风险专项活动第二阶段工作，以“警惕市场操纵”为主题，相关案例分为四种类型：

一是行为人通过拉涨停短线操纵证券价格；

二是行为人在尾市阶段操纵证券收盘价格；

三是行为人操纵期货市场合约价格；

四是证券从业人员抢帽子交易操纵市场。

一字断魂刀，一天出货九成
在证监会公布的处罚决定书中，详细披露了马永威这位“85后”，是如何在短短14天（8个交易日）采用“一字断魂刀”手法获得暴利的。

根据张晓军通报，马永威、曹勇于2016年7月5日至7月18日期同，利用资金优势，通过连续买卖、在涨停板大量申报买单维持涨停价格、虚假报撤单、在自己实际控制的账户之间进行交易等手段，操纵“福达股份（603166）”股价，获利共计约2288万元。证监会决定对马永威、曹勇罚没9153万元。

证监会披露的信息显示，1985年2月出生的马永威，时任上海务本投资控股集团有限公司（以下简称务本投资）总经理，与其一同操纵福达股份股价的曹勇1984年11月出生，时任上海善智股权投资基金管理有限公司总经理。

马永威这位“85后”，是如何在短短14天（8个交易日）采用“一字断魂刀”手法获得暴利的呢？

2016年7月5日至7月12日，涉案账户以买入为主，拉抬建仓，股价涨幅52%，与同期上证综指相比偏离50个百分点。7月15日至7月18日，涉案账户组以卖出为主，股价跌幅15%，与同期上证综指相比偏离15个百分点。期间，该股日均交易量是前8个交易日日均交易的4倍，是后8个交易日的2倍。

据第一财经披露，马永威等人采用“底部吸筹、边建仓边拉升”的手法，引诱不明真相的投资者参与交易，3~5个涨停之后，“一字断魂刀”式大规模出货，在跌停板上“绞杀”投资者，造成个股暴涨暴跌。



在操纵福达股份的过程中，马永威等人在自己控制的账户之间进行交易，影响交易价格，利用资金优势连续买卖“封涨停”，然后在涨停板大量申报买单维持涨停价格，同时频繁的虚假报撤单。调查发现，账户组在7月5日至7月18日期间，累计买入“福达股份”2395.85万股，买入成交金额5.38亿元。至7月18日，账户组持有的“福达股份”全部卖出，扣除佣金和相关税费，盈利2288.85万元。

具体手法是，选择总股本较小，流通市值在30亿以下的冷门股票，低成本吸筹、控盘，不动声色地建仓。拉抬阶段，在控制的账户之间对倒，伪造交易活跃假象，引导其他投资者跟进，盘中连续高价申买，拉抬股价;分时走势直接、生硬，波动幅度较大，断层频繁明显。在股价封至涨停的情况下，继续以涨停价大量申买，强化尾盘涨停趋势，继续诱导其他投资者跟风。出货阶段通过虚假报单撬动跌停板完成出货，诱骗其他投资者充当“接盘侠”，大量不明真相的投资者因高位接盘被套牢。

稽查人员透露，传统的坐庄模式，一般是利用资金优势，囤积筹码，长期持股，而马永威等人也是利用资金优势，但是靠的是短期狂拉股价，一种新型的坐庄模式。

看似洗盘其实已收割
为了能够利用资金优势来操纵股票，马永威等人先期一直在寻找大额资金来作为吸筹的成本。而江浙闽地区的“带资金账户”就成为他的筹资目标，特别是温州地区。

“2.9亿的资金，其中有两千多万是自己的保证金，其他资金是来自江苏、浙江、福建这样的地区，”稽查人员告诉第一财经记者，账户拥有者知道自己的钱被拿去炒股了，但不一定知道被拿去操纵股票了，这并不是他们在意的，他们只要定期拿到固定收益就可以了，整体上账户出借方和借入方，是债权债务关系，而非代客理财的关系。

市场将这种资金称为“游资收割机”。具体操作套路如下：

他们选择的股票交投不活跃，前期很迅速建仓，通过大量对倒交易，吸引投资者来关注，也就是“博眼球”，三五个交易时间，通过对倒，就把股价拉上去了。出货的手法也很恶劣，即“一字断头”。

投资者第二天可以看到前一日封涨停的手数，所以他们会在前一日疯狂挂买单，但不会真的成交，第二天则直接以跌停价出货，仅在集合竞价时就可以出掉一大部分，出货的同时，还会挂买单，造成市场上有买单吃货的假象，同时撤跌停单，撬开跌停板。这时候很多散户投资者还不知情，以为对方是在洗盘，但不知道对方已经在开始收割。

被罚四千万，称经济困难
涉案期间，马永威、曹勇控制、使用韩某勇、陈某、马某军、庸恳善智恒翔1号基金、汇富善智一号集合资产管理计划等共计38个账户交易“福达股份”。

根据澎湃新闻报道，证监会认定，马永威等人交易过程中存在4个方面的问题：

利用资金优势连续买卖，即建仓阶段利用资金优势拉抬股价；

在涨停板大量申报买单维持涨停价格；

虚假报撤单，包括虚假撤回卖单和虚假申报买单；

   4. 在实际控制的账户之间进行交易，影响证券交易价格。

对此，证监会决定没收马永威、曹勇违法所得2288.84984万元；并对马永威处以4577.69968万元罚款，对曹勇处以2288.84984万元罚款。

针对证监会的处罚，马永威一度提出，本人经济比较困难，请求酌情减轻处罚。

浅贝

“涨停板”操纵者打板出货四种套路


　据上证报记者统计，2017年以来，证监会公布的市场操纵行政处罚案例已将近15例。操作套路主要分为四种类型:一是行为人通过拉涨停短线操纵证券价格。二是行为人在尾市阶段操纵证券收盘价格。三是行为人操纵期货市场合约价格。四是证券从业人员抢帽子交易操纵市场。

　　其中，短线拉涨停操纵股价是颇为常见的手法。由于我国股票市场设有日内10%的涨跌幅限制，投资者通常将涨停解读为市场对该股的乐观预期。不法分子利用投资者“追涨”的心理，人为制造“涨停板”，吸引投资者跟风买入推高股价，一旦操纵者获利出逃，股价就会失去支撑，甚至出现持续暴跌，使追高买入的中小投资者成为“接盘侠”。

　　以唐某某的涨停板操纵案为例，其在三个交易日内即完成操纵“X”的“建仓-拉抬-出货”全流程，非法获利3634万元。

　　2015年3月23日，唐某某买入“X”214万股，成交金额4144万元，成交均价19.37元，完成建仓。第二天，唐某某从上午10:42开始，以18.91元至涨停价21.32元的价格和100倍于同档位其他投资者申报总量，在短短31分钟内将“X”股价拉至涨停，上涨幅度达12.7%。中午收盘前“X”短暂打开涨停，唐某某又以涨停价和超过卖盘55倍的申买量，5分钟内将股价再次推至涨停。下午开盘后，唐某某继续以涨停价申报买入2796万股，形成巨量堆单将股价封死在涨停板上。

　　3月25日开盘集合竞价期间，唐某某以23.45元的价格（高于前收盘价9.77%）申报买入700万股，接近同期市场申报买入量一半，并在9时19分48秒前全部撤单。按照交易规则，9时20分后将不能撤单，显然唐某某的目的不是真实成交，而在于误导其他不知情的投资者以为买盘汹涌而跟进抢筹，推升开盘价格。

　　果然，当日“X”以22.8元价格开盘，涨幅6.94%。唐某某达到目的，开盘后即反向出货，陆续以22.8元至21.24元价格卖出前期持股，25日“X”价格一路震荡下行，以21.21元收盘。开盘时跟进的投资者恐怕只能望“盘”兴叹，而唐某某早已赚得盆满钵满。

　　“活跃在涨停板上的操纵者和正常投资者的交易行为有明显的区别，他们在成功拉升股价后随即反向卖出，或者大量撤单以避免真实成交，反映出他们的意图在诱骗其他投资者跟风买入，而没有真实投资目的。”接近监管部门的人士称。

　　上述行为违反了证券法第七十七条禁止单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势连续买卖，或者以其他手段操纵证券交易价格或者证券交易量的规定，构成证券法第二百零三条操纵市场的情形，当然难以逃脱证监会的法眼，2014年和2015年唐某某因操纵市场先后被证监会两次行政处罚，为规避监管，唐某某转战香港，通过沪港通继续操纵A股股票。然而“魔高一尺、道高一丈”，2017年证监会再次将唐某某等人绳之以法，前后共开出12亿元罚单。

　　从唐某某上述行为可以看出，涨停板未必“喜大普奔”，也可能深埋骗局。我们不妨算一笔账，假设投资者A被唐某某的操纵行为误导，因前一天涨停没有买到，忍不住于3月25日以22.8元的开盘价买入100万元的“X”，则当日浮亏就将近7万元。

　　“投资者对于价格非理性变化的股票，不要盲目追涨，要全面考察公司的经营业绩、发展前景，关注上市公司信息披露或者同行业情况，注重公司内在价值是否发生变化。”市场人士认为，如果没有这些“基本面”的支撑，股价突然涨停，此中恐有蹊跷。一旦落入违法者设下的“陷阱”，将遭受严重损失。

浅贝

游资收割机马永威覆灭记:1天出货95% 盘面骗你没商量



近日，证监会查获一起团伙作案的恶性操纵市场案件，马永威等人在2016年7月的数个交易日内，通过虚假申报、自买自卖、盘中连续拉抬、尾市封涨停等多种手法操纵“福达股份(11.050, 0.00, 0.00%)”股票交易价格和交易量，吸引游资以及中小投资者参与交易，构成恶性操纵市场。目前，该案已作出行政处罚。

　　案件公布后，《每日经济新闻》记者采访到曾直接参与调查此案的证监会稽查人员，获取到关于案件以及马永威其人的诸多细节。随着调查以及采访的逐步深入，关于马永威团伙及其本人的违法肖像逐步被勾勒出来。

　　手法以快取胜诱接盘侠上钩

　　在恶意操纵市场过程中，马永威、曹勇等人利用“快字诀”，将无数不明真相的投资者诱骗其中，惨遭“一字断魂刀”的绞杀。

　　江湖上曾将此类集中使用江浙闽一带股票席位共同炒作的资金喻为“游资收割机”。事实上，马永威团伙系有组织的操纵市场团伙，层级分工明确，借助投资管理公司和私募机构的招牌，通过资金掮客，以打入保证金或盈利分成的方式租借江浙闽地区的个人账户，控制私募产品和个人账户操纵股票。

　　根据交易软件数据，在马永威等人的恶意操纵下，本案涉案标的福达股份在2016年7月5日至7月12日仅仅6个交易日间，股价持续强势拉升，累计涨幅高达52%。而同期上证指数涨幅2.03%。一时间，福达股份的火箭飞升与寡淡的大盘形成鲜明对比。

　　由此，仅数日间，福达股份已成为彼时A股市场中一颗闪耀夺目的明星，引得多家知名游资席位以及众多中小投资者跟风参与。

　　成功引得接盘侠后，马永威团伙随即借势出货，上演“一字断魂刀”，于此后的1个交易日（2016年7月15日）内出货高达95%，造成股价跌停，导致大量投资者深套其中。

　　经此一役，马永威团伙投入资金量2.9亿元，非法获利2289余万元。而对于福达股份来说，则元气大伤，进而步入漫漫熊途。从股价来看，2016年7月15日当日福达股份收盘价达26.57元/股，截至今日收盘价仅为11.10元/股，期间跌幅近60%，可谓之惨烈。

　　拨开现象进一步分析，事实上，马永威团伙得以通过“快刀”操纵股票的要诀有二。其一在于标的股票的选择，挑选适合“下刀”的目标公司；其二则为多种操盘手法的结合运用，以此诱骗其他投资者跟风。

　　据证监会稽查办案人员对《每日经济新闻》记者透露，马永威团伙对于选择操作标的方面，倾向于选择总股本较小，流通市值在30亿以下的冷门股票并进行相应试盘。前期进行低成本吸筹，不动声色地建仓进而控盘。拉抬阶段中，在控制的账户之间对倒，伪造交易活跃迹象，引导其他投资者跟进，盘中连续高价申买，拉抬股价。

　　“而此类股票分时走势普遍较为直接、生硬，波动幅度较大，断层频繁且明显。在股价封至涨停的情况下，马永威团伙继续以涨停价大量申买，强化尾盘涨停趋势，继续诱导其他投资者跟风。出货阶段通过虚假报单撬动跌停板完成出货，诱骗其他投资者充当接盘侠，大量不明真相的投资者因高位接盘被套牢。”上述稽查人员继续说道。

　　团伙化特征明显

　　根据证监会行政处罚决定书，马永威、曹勇分别出生于1985年及1984年，马永威时任上海务本投资控股集团有限公司（以下简称务本投资）总经理。曹勇时任上海善智股权投资基金管理有限公司（以下简称善智基金）总经理。

　　据国家企业信用信息公示系统显示，务本投资成立于2013年4月，注册资本为2亿元。而根据其2016年年报显示，2016年12月27日，马永威以及另一自然人乔宇分别实缴出资9900万元以及100万元。

　　记者注意到，今年3月1日，务本投资有一条投资人股权变更事项，由马永威、乔宇变更为王中峰、乔宇。善智基金同样于3月发布公告，公司执行董事、法定代表人曹勇提出辞职，由另一名自然人张波继任。在福达股份一案中，正是马永威、曹勇两人间相互协作，共同控制合计38个各类账户操纵福达股份进而获利。

　　具体来看，以善智基金旗下产品为例，主要由曹勇负责交易决策，日常经营听取马永威意见。据稽查人员介绍，本案主要涉案人员成员分工明确，除马曹二人外，还包括3名专职交易员，另外有2位资金掮客，负责联络租借账户等事宜。

　　经调查，证监会办案人员发现其中部分账户及资金来自于江浙。马曹等人利用打入保证金或盈利分成的方式租借其账户进行不法操纵。“善智基金还发行多款私募产品，其中部分产品同样参与到操纵福达股份，从而该基金业绩很高。所以马曹等人还有另外一层打造自己明星私募的意图。但操纵福达股份的主要资金来源是租借资金账户。”稽查人员补充说道。

　　事实上，在数年前大盘剧烈震荡期间，马永威曾因放大杠杆导致巨亏，并欠下巨量债务。

　　多执法重击下现原形

　　日前，针对炒作次新股和快进快出手法等恶性操纵市场行为，证监会部署了2017年专项执法行动第二批案件。本次马永威等操纵福达股份一案正是第二批案件中的典型代表。

　　据稽查人员透露，最初的线索来源为交易所提供。交易所监控发现，开立在江苏、浙江、福建等地区的疑似关联账户选取流通市值小、市场关注低、机构持股少的多只股票，短时间内采用连续买入建仓，迅速拉抬股价，随后反向卖出的手法频繁大量买卖，涉嫌操纵市场。随后稽查人员介入。

　　稽查人员快速锁定可疑私募机构，马永威团伙浮出水面。调查过程中，部分涉案人员对抗执法，态度恶劣，劝阻账户名义持有人，出资人以及资金中介共同躲避调查。

　　稽查人员对记者表示，下一步，证监会将继续追究马永威等人涉及的其他操纵市场违法责任，对于市场存在的此类违法犯罪行为，一律彻查查处。

　　同时提醒广大投资者，切莫盲目跟风，切莫出借账户给他人使用，警惕成为操纵市场的受害者，不给违法者可乘之机，维护自己的正当权益。



温州帮老巢被端啦

“我个人经济比较困难，没钱交罚款。”听到这样一句话，你会相信是温州帮的土豪说的话吗？没错，证监会端了一个温州帮大佬的老巢，面对9000多万的罚款，温州帮哭着鼻子喊穷。现在，A股温州帮余毒依然凶猛，千万别让温州帮跑了。



《德林社》独家获悉，监管部门曾经一夜之间合围了上海陆家嘴公馆小区一个温州帮据点，这个隐藏在小区的据点圈内号称“温州帮指挥部”。温州帮扛把子洗脚上岸后，善智投资的幕后老板马永威因为钱多，被推上帮主之位。马永威坐上温州帮帮主之前，曾经在上海经营民间借贷业务，在圈内以作风强硬著称。马永威领衔温州帮后，在A股的惯用手法就是虚假申报，对倒、尾盘封涨停等诱骗之术。

徐翔曾经是江浙敢死队神一级的图腾，温州帮一直敬仰膜拜，在模仿徐翔的道路上越走越远。久走夜路一定会遇到鬼，马永威团伙在上市公司福达股份上故伎重演，动用38个账户，9个交易日砸下2.9亿元，推高涨幅55.5%。当散户们为追牛股疯狂时，马永威团伙以电光火石一般的一字断魂刀，跌停板上一天之内出货95%，将诱骗来的散户以跌停板套牢其中。当众人还在期待跌停后牛股反弹时，马永威团伙获利超过2200多万已经彻底离场。

温州帮帮主现行后，马永威幕后控制的善智投资说，你们要查查帮主去，福达股份的股价暴涨暴跌跟基金没关系，旗下私募产品没有染指。善智投资的总经理跳出来说，涉案账户、资金都跟自己无关，不能将单位责任归咎个人行为。监管机构通过大数据锁定温州帮之时，各方为啥对抗监管？更让人啼笑皆非的是，作为温州帮的帮助，马永威干脆哭穷。在温州帮的洗劫之下，福达股份现在已经跌去将近60%的市值，谁又为深套其中的散户哭泣呢？

马永威绝对不是一个人在战斗。《德林社》获悉，温州帮在江浙简直就是各大证券公司的座上宾，为了争夺超级客户，证券公司对各大营业部都会超配各种资源，甚至派出美女间谍相互挖墙脚。在资金层面上，温州帮除了从温州大规模放杠外，各大证券营业部为了刺激温州帮交易，更是积极给温州帮配资。2016年，与温州帮相关的14个营业部现身龙虎榜的次数超过1000次，成交额更是超过340亿元。

温州帮资金成本相对较高，所以他们短期内需要获得较高的绝对收益，也就迫使他们的操盘手段彪悍。温州帮所选股票盘子都很小，多为沪市流通市值在30亿左右的冷门股，没什么资金关注，收集筹码成本低，方便建仓。更重要的是沪市的龙虎榜上榜条件比较苛刻，极强的隐蔽性可以避免其他机构发现他们的意图，成功避免抢筹甚至结仇的可能。在正式操作之前，温州帮喜欢试盘，确定没有潜伏者，才能成为下手的对象。

温州帮选定标的股票后，他们通常的流程是吸筹、洗盘、锁筹、拉升和出货。涨停板的控制大有文章，第一个涨停板幅度会控制在9.99%甚至以下，利用沪市龙虎榜规则大规模吸筹而不被监管机构和竞争者洞察意图。在整个操作过程中，温州帮钱多，操盘手法很草莽，分时图毫无规律地直上直下，不会给任何人咬一口的机会，避免被跟风着纠缠。当温州帮通过对倒伪造出交易活跃假象，大量跟风资金进入后，他们喜欢在横盘时突然下杀，出货从来不计成本。

大鳄是A股的毒瘤，温州帮更是A股的牛皮癣。温州帮崇拜的图腾徐翔抓了，温州帮的帮主却是江山轮流坐。问题是，抓一个徐翔，还有千千万万个想复制徐翔神话的温州帮。现在，温州帮从前台转向幕后，更加隐秘地成为散户背后的野蛮人。马永威只是神话的模仿者，必须杀一儆百才能肃法纪，振纲常，千万别让温州帮跑了。面对温州帮的凶悍，也许，股民们会说，他们都是阎王爷用兵，诡计多端哟。

浅贝

温州股神王素芳:实际操盘者是王孝安 潜伏联通赚数亿




阿里入股、腾讯入股、百度入股、京东入股……

　　伴随混改方案公布并复牌，中国联通(8.200, -0.14, -1.68%)成为近期第一明星股。

　　不过，停牌近5个月的中国联通，复牌后仅收获两个涨停，让许多人大跌眼镜。

　　何以如此？用事后诸葛亮的说法，一则联通历史上就是扶不起的阿斗，二则联通的混改方案，其实很久很久以前就“泄露”了。

　　虽然联通股价表现不给力，还是有人借机发了大财。其中赚的最多的，是一个温州人，她的名字，叫——王素芳。

　　故事，要从一年前说起……


　　2016年10月以来中国联通走势

　　2016年9月30日，国家发改委在官网发布文章：

　　9月28日，国家发展改革委副主任刘鹤同志主持召开专题会，研究部署国有企业混合所有制改革试点相关工作。发展改革委体改司、国防司，国防科工局负责同志对部分重要领域混合所有制改革试点工作情况做了说明。东航集团、联通集团、南方电网、哈电集团、中国核建(12.710, -0.27, -2.08%)、中国船舶(25.300, -0.06, -0.24%)等中央企业和浙江省发展改革委负责同志就列入第一批试点的混合所有制改革项目实施方案做了详细介绍。

　　10月10日，国庆长假后的第一个交易日。中国联通高开高走，收盘涨5.06%，报收4.36元。

　　当晚，中国联通针对发改委的文章发布公告：联通集团参加了9月28日国家发展和改革委员会召开的国有企业混合所有制改革试点专题会，联通集团被列入混合所有制改革第一批试点事项。

　　次日，中国联通强势涨停。上榜的都是游资席位，其中浙江两席。


　　11月30日开盘前夕，澎湃新闻发布《联通混改方案或已敲定：阿里腾讯百度可能都会参与》的报道。当天，中国联通大涨8.29%。

　　当晚，中国联通对报道做出澄清：联通集团被列入混合所有制改革第一批试点事项尚未得到最终批准，还存在不确定性，具体实施方案也仍在讨论中。

　　12月1日，中国联通再次涨停，报收7.33元。

　　当天，方正证券(9.060, 0.00, 0.00%)杭州保俶路营业部买入6.5亿元，东方证券(16.710, -0.04, -0.24%)杭州龙井路营业部买入2.14亿元，银河证券绍兴营业部买入1.96亿元。

　　清一色的浙江游资，总计买入10.6亿元。当日中国联通总成交72.86亿元，创出一年多来的天量。


　　中国联通年报数据显示，王素芳在四季度买入8753.90万股，成为公司第七大流通股东，也是唯一的自然人股东。

　　经浙股君查证：方正证券的6.5亿元，正是王素芳买入的，成本在7元每股上下。

　　从9月30日到12月1日，两个月时间，中国联通大涨76.6%——王素芳的持仓成本，其实已经很高——那些说王素芳搞内幕交易的，基本可以闭上尊嘴了——真要搞内幕交易，还会用一个账户吗？

　　进入2017年，中国联通走势不再凶猛，1月11日还一度触及跌停，月中最低价达到6.15元。王素芳被深套其中。

　　不过，王素芳依然坚定看好联通。2017年1季度，王素芳加仓4050.78万股，总持股达到1.28亿股，成为中国联通第四大流通股东。


　　4月5日，中国联通停牌。停牌前报收7.47元。

　　8月21日，联通复牌，此后股价最高达到9.29元。

　　联通方案突破了证监会的再融资新规。复牌前，还经历了混改方案公布又被撤的戏剧性一幕。大致情况是这样的：

　　16日晚

　　证监会：你好好学习文件。

　　联通：我撤回先……

　　20日晚

　　联通：你好好学习文件。

　　证监会：您老复牌先……

　　总之，中国联通顺利复牌，也顺利拉了两个涨停。王素芳守候8个月，总算拨云见日，赚到了一两个亿。

　　2007年，ST金泰42个涨停，成就了一代股神刘芳；

　　2017年，刚好十年过去，中国联通又诞生了新一代股神王素芳。

　　两位股神都带“芳”字，刘芳背后是其丈夫叶晶，王素芳背后，又是谁呢？

　　据浙股君调查，其账户操控者，正是来自瑞安的温州股神：王孝安。
王孝安，1966年出生，毕业于原温州师范学院数学系，同当过瑞安城关一中教师的新湖系掌门人黄伟既是校友，又是同行。

　　同黄伟一样，王孝安不满足于教师的安逸，辞职到杭州发展。做股票，也做期货，据称曾在橡胶、棉花期货上赚到数十亿元。

　　2002年，王孝安在杭州组建浙江东海潮实业集团有限公司，涉足金融、证券期货投资、房地产、高科技产品开发、珠宝、稀土等行业。但其本人极为低调，除为母校捐款之外，几乎从未公开现身。

　　王孝安敢在中国联通一只股票上投入八九亿元（尤其是一天买入6.5亿元），堪称弱市里的大手笔，其股市资金保守估计也在20亿之上。

　　宁波股神徐翔为国操盘去了，

　　杭州股神章建平玩定增去了，

　　绍兴股神赵强结婚生子去了，

　　还好有温州股神王孝安在，为坑爹的中国股市，发出一道亮光……

浅贝

证监会一天内发三份罚单 剑指“牛散”操纵股票行为


刘文金通过大额封涨停的操纵手法交易6只股票价格，被证监会罚没3088.82万元；孟祥龙操作*ST三鑫股价，被证监会罚没4863万元；冯志浩利用资金优势，虚假申报涨停后撤单，操纵10只股票价格，被证监会罚没5407.41万元。

　　日前，证监会在一天之内连发三份行政处罚决定书，剑指“牛散”操纵股价行为，罚没款总金额近1.3亿元。

　　根据证监会发布的行政处罚决定书，2016年6月3日至8月4日期间，刘文金实际控制账户组，集中资金优势，通过大额封涨停的操纵手法交易“冠城大通(5.920, 0.00, 0.00%)”等6只股票，影响股票交易价格和交易量，并于次日卖出，共计获利7722056.61元。上述6起行为中，截至当日收盘，账户组收盘涨停价位有效委托占比均超过80%，当日买入量占市场买入量均超过30%。

　　证监会决定：没收刘文金违法所得7722056.61元，并处以23166169.83元罚款。

　　2015年3月3日，孟祥龙以上海宝弘资产管理有限公司名义与韩某元签订大宗交易协议，在3月5日、10日分两笔由“陈某阳”账户通过大宗交易平台承接“*ST三鑫”3600万股，成交均价6.94元。孟祥龙在2015年3月6日至12日通过其实际控制的“李某燕”和“陈某阳”账户，操纵“*ST三鑫”价格。

　　操纵期间，孟祥龙通过其实际控制的账户组，在开盘集合竞价阶段、尾市阶段利用资金优势申报买入影响“*ST三鑫”价格，并于当日或次日反向卖出，共计卖出2792.68万股，非法获利共计16212888.46元。

　　证监会决定：没收孟祥龙违法所得16212888.46元，并处以32425776.92元罚款。
　2015年1月5日至12月14日，冯志浩使用其本人账户通过盘中以涨停价位虚假申报后次日反向卖出、开盘以涨停价位虚假申报后反向卖出、收盘以大单封死涨停后次日反向卖出等3种手段交易“启明星辰(27.790, 0.43, 1.57%)”等10只股票，共计获利18024704.92元。

　　证监会决定：没收冯志浩违法所得18024704.92元，并处以36049409.84元罚款。

　　值得关注都是，除了证监会，交易所也多“牛散”操纵股价行为出手：日前，上交所连发两份监管函，对孙煜和董杰两个人名下的相关证券账户实施限制交易3个月的纪律处分。

　　业内人士表示，投资者以盘中大额申报封涨停其实就是典型的“敢死队”操作风格，即俗称的“打板”。在涨幅限制价格大量申报会诱使不明真相的普通投资者跟风买进，之后机构或游资分单撤销就可以达到诱多的目的。同样，在跌幅限制价格大量申报会使很多投资者产生恐慌心理继而割肉卖出，之后再分单撤销就能达到诱空的目的。

浅贝

华宝股份隐情:抽水女王套现百亿回A股 就是为割韭菜


　　华宝股份(43.150, -1.83, -4.07%)（300741.SZ），这一家在今年3月初才上市，被市场称为“烟用香精之王”的公司，就是其中之一。

　　华宝系不是资本市场新兵，华宝股份的间接控股股东——华宝国际（0336.HK），早已在港股叱咤多年：港股借壳上市、高位减持、低价私有化、分拆资产A股上市，资本玩家长袖善舞。华宝股份实控人，在港股有“抽水女王”之称的朱林瑶征战A股，身价骤增。

　　但是，在新股涨停打开后立即入场的散户们惨了：还没反应过来，就被割了。涨停板打开至今，一个月，华宝股份股价跌幅为18%，市值蒸发约60亿。

　　华宝系何方神圣？小散亏钱也要亏个明白，今天就来聊聊华宝股份和他的实控人。

　　资本高手长袖善舞：港股借壳上市，套现近百亿

　　在A股上市的华宝股份和在港股上市的华宝国际，到底是什么关系？实控人朱林瑶旗下都有什么资产？面包财经在华宝股份的招股书里找到了这么一张结构图：


　　虽然圈出了重点，看完之后，是不是还觉得眼花缭乱？为了更加的简单明了，我们根据上面的持股情况绘制了这样一张股权结构图：

在讨论华宝股份之前，先说一下它的间接控股股东华宝国际以及实控人朱林瑶。在讨论华宝股份之前，先说一下它的间接控股股东华宝国际以及实控人朱林瑶。
　　2004年3月，华宝国际借壳力特公司在香港证券交易所上市。2004年3月底，华宝国际总市值约3.26亿港元，朱林瑶所持股权按当时的市值估算约2.28亿港元。

　　万万没想到，这么一个“袖珍型”的上市公司，后来经过一系列的资本动作，实控人竟然可以从市场套现近百亿港元，却依然稳坐大股东位置。

　　先从K线图上，简单的体验一下运作轨迹：


　　2006年初，华宝国际股价开始进入上升通道，至2010年底，5年之间，其股价上涨了10倍，总市值由2006年初的2.97亿港元飙升至2010年底的396.22亿港元。

　　期间，朱林瑤通过向华宝国际出售公司获得上市公司可换股优先股。2006年8月，再将手中可换股优先股及认股权证转换成约27.96亿普通股，并将其中的6.9亿股配售，套现约15.18亿港元，上市公司股本由2.47亿扩大至30.43亿。此时，朱林瑶持有上市公司股权比例达到了74.89%。

　　如上图所示，拿到大笔股权之后，随着股价持续走高，朱林瑶多次减持套现。香港联交所的数据显示，合计套现超过80亿港元。

　　至2011年1月28日，朱林瑶持股比例下降至37.71%。虽然持股比例较巅峰时刻大幅下跌，但仍然控盘华宝国际。

　　也就是说，在港股上市之后，7年间，通过转股配售以及减持，实控人朱林瑶合计套现超过95亿港元，并且仍然控盘上市公司。朱女士在香港资本市场被尊称为“抽水女王”，绝非浪得虚名。

　　以为到这就结束了吗？让人目瞪口呆的神操作还在后面。

　　深谙高抛低吸之法：回归A股身价暴增

　　2011年1月过后，华宝国际股价在1年之内，最大跌幅超过60%。股价大幅下滑之后，朱林瑶和一些其他股东开始在低位增持，并在2015年股灾过后，股价低位徘徊之时，提出私有化。私有化邀约结束之后，2017年3月，朱林瑶持股比例飙升至73.6%。直接上图：


　　高位减持套现近百亿港元，低价增持、私有化，兜兜转转这些年，朱林瑶持股比例又回到了70%以上。可谓是，深谙高抛低吸之内功心法，多少股民求而不得之秘籍。

　　在港股市场叱咤风云之后，华宝系将目光转向了A股市场。

　　2016年8月19日，华宝国际向香港联交所递交了拟分拆华宝国际下属香精业务于中国境内的证券交易所上市的申请；2016年10月27日，香港联交所同意华宝国际继续依据境内的相关规定实施分拆。

　　随着分拆业务A股上市进程的推进，华宝国际股价提振。2016年11月初以来，其股价涨幅超过90%。

　　回想2006年初，华宝系仅持有华宝国际一家总市值约3亿人民币的上市公司，12年之后，华宝系至少在A股以及港股拥有两家上市公司：截止2018年4月2日，华宝股份总市值277亿元，华宝国际总市值约130亿元，两家上市公司总市值合计超过400亿元。

　　业绩惨淡：营收及利润持续下滑 连续三年计提商誉减值

　　最后，来聊一聊华宝股份这一家公司。

　　华宝股份主要做烟草香精的生意，主要客户是烟草公司，于2018年3月1日在创业板上市。在华宝股份上市之前，其业绩已经持续下滑。

　　财务数据显示：2017年，其营收为21.98亿，同比下滑15.96%；归母净利润为11.48亿，同比下滑9.13%。营收及利润已经持续三年下滑，以下是根据公开财报数据绘制的营收和归母净利润变化：

业绩持续下滑之外，商誉也是值得关注的地方。业绩持续下滑之外，商誉也是值得关注的地方。
　　截止2017年底，华宝股份商誉账面价值约11.95亿元，占公司期末净资产的比重为20.9%。并已经连续三年计提商誉减值损失，2015-2017年，合计计提商誉减值约988.24万元。

　　IPO疑云：不缺钱也上市融资 A股散户惨被套

　　尽管业绩持续下滑，但从历年财报观察：烟草香精业务能持续性地产生现金流入，且无需大规模的投入，华宝股份本身并不缺钱。截止到2017年12月31日，其账面上货币资金余额约32.47亿。

　　2018年3月1日，华宝股份在创业板上市，IPO募集资金净额约23亿元，其中约6.49亿拟用于补充流动资金。

　　既然不缺钱，又为什么要大费周章来A股上市，并将其中超过四分之一的钱用来补充流动资金？

　　惨的是在新股涨停打开后立即入场的散户们：涨停板打开至今，一个月，华宝股份股价跌幅为18%，市值蒸发约60亿，最低价格41.7元，距离破发还不到一个跌停板。

浅贝

海归美女联手大富豪割韭菜，套现44亿后称病回美国，公司亏4百亿
最近几年资本的套路是越来越多，前有下周回国贾跃亭，现在又有称病不回美女董事长吴冰。除了乐视网之外，印纪传媒也是最近两年资本市场的一个红人。最近乐视网已经正式被停牌了。印纪传媒也刚刚带上了ST的帽子。

印纪传媒是一家号称中国唯一一家全球概念娱乐品牌IP操盘手。正式靠着这个概念，这家公司在2014年借壳上市之后，市值一路狂飙，一度高达几百亿。印纪传媒的董事长是海归美女吴冰，他的大股东是大富豪肖文阁。两个人也联手在A股市场开始了一段传奇割韭菜之旅。

                               
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1993年吴冰跟肖文阁一起创办了DMG印纪传媒。最初的是公司的主要业务是做广告，并没有涉及到电影。肖文阁出生于军人家庭，早年是公务员，后来下海创业。他跟许多电影圈的人非常熟悉，这是他后来进入电影圈的资本。

吴冰这个美女董事长也是大有来头。吴冰曾经是体操跟花样游泳的运动员。吴冰退役之后去了美国，最初的时候吴冰的工作是教练。后来吴冰又去了香港成为了一个武打女星。在香港呆了3年，吴冰总计拍了15部电影。

1993年吴冰跟肖文阁等人一起创办了DMG印纪传媒。当时这家公司主要是帮客户做广告策略，并且成为了许多国际一线品牌的合作伙伴。

                               
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2009年开始，吴冰跟肖文阁开始接触到了电影，并且投资了第一部电影。之后吴冰成为了中国第一个国际女制片人，参与了《钢铁侠3》的制作。吴冰在美国跟香港的关系，成为她在电影圈发展的关键。

其实如果按照这个路子继续好好发展下去，DMG应该也有不错的发展。在发行了多部国际大片之后，吴冰跟肖文阁决定试水资本市场。公司在2014年借壳了一家养猪的公司，成功在深圳中小板上市。上市之后印纪传媒一路狂奔。肖文阁的身家也一度高达360亿，成为了中国的百大富豪。

其实拍电影并不是一个太赚钱的生意，因为电影行业存在非常多的不确定性。看看现在华谊兄弟的日子你就知道了。有趣的是在公司上市之后，作为董事长的吴冰却没有任何的股份。肖文阁作为最大的股东通过直接跟间接的方式持有公司70%多的股份。

                               
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另外在2016年财务总监等高管辞职之后，吴冰就一直身兼多职。她同时是公司的董事长、总经理、财务总监、还是董事长秘书、制片人跟出品人。这是一家有600多人的公司，但是吴冰却几乎事事都一人干了。干了这么多事情的她，却在公司没有任何股份，而且她是从1993年就一起创业的公司联合创始人之一。

其实这一切都是为了后来的套现做准备的。肖文阁看着自己那360亿的账面身家，心里肯定十分着急。因为股票如果不能变现，即使值1千亿也没有用。肖文阁持有公司太多股份，导致公司股份的流通性并不好，加上限售等问题，肖文阁要变现这些钱难度不小。关键是公司的资产根本没有那么多，市值随时会掉下来。

于是在2018年，肖文阁就先把部分股份转给了安信信托，套现了13.6亿。之后他又把股份转给了一个叫于晓非的自然人，再次套现了10.44亿。到了2018年的8月，公司的前六大股东除了一人之外，把所有股份都给质押了。

                               
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肖文阁手里剩下的44%的印纪传媒股份都质押出去，预警线是7块多一股，不过印纪传媒的股份早就跌破了这条预警线。为了让自己不用被平仓，肖文阁想了一个好办法。他帮助一个朋友去担保借款，这个朋友还不起钱，导致肖文阁的资产也被法院冻结了。于是肖文阁手里的股份就被冻结了。根据规定，只有股份被冻结，就暂时不能被平仓。这样一来，肖文阁就有了时间可以去安排资产转移了。

肖文阁先后套现了44亿。吴冰则是称病回美国养病，至今没有回来，值得注意的是吴冰早就是美国国籍了。肖文阁厉害的地方，他这件事情做得在法律上天衣无缝，暂时找不到他任何的破绽。目前这家公司的市值已经亏掉了4百亿，吴冰、肖文阁等人都从公司辞职了，目前公司是已经处于失控状态。

                               
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在离开公司之前，肖文阁还让公司花了6600万跟自己买了一个办公室，掏光了公司最后的现金流。海归美女联手大富豪割韭菜，套现44亿后称病回美国，公司亏4百亿，这个事情目前还没有结局，肖文阁跟吴冰能否全身而退，还是会东窗事发，让我们拭目以待。

浅贝

巴菲特老了，越来越玩不过这帮中国人了！

　　来源：牛弹琴


　　（一）

　　在这个世界，比巴菲特更老谋深算的人，应该也不多；但老了的巴菲特，似乎越来越玩不过这帮中国人了。

　　最新的一个例子，一位90后的中国青年，以4567888美元的创纪录价格，拍下了今年的巴菲特慈善午餐。

　　这个价格，比2018年，又贵了126万美元。

　　也就是说，他为了吃这一顿午饭，花了3000万人民币。

　　这么有钱这么爽快，弄得巴菲特都不敢相信自己的眼睛，表示“很震惊”！

　　有钱人的世界，我们也不懂，也不敢问。


　　这还是午饭吗？这真的是慈善吗？

　　但更多的，估计都是生意。

　　这位中国年轻人在微博上倒也直言不讳，想吃这顿午饭，就是要增进巴菲特等人对数字货币的理解和友谊。

　　这真是对巴菲特的一种嘲讽。众所周知，数字货币中充斥着骗局和割韭菜。巴菲特更是一直嗤之以鼻。他曾公开批评，比特币不过是一种幻觉，而且，比特币的毒性，相当于老鼠药毒性的平方。

　　但现在，按照商业的规则，不管他多有震惊，他还不得不陪这些拥有老鼠药的人吃午饭。然后，才可以将这笔饭钱捐给美国的葛莱德基金会（Glide），帮助旧金山贫困且无家可归的人。

　　对方是冤大头吗？

　　恰恰相反，对这些中国人而言，牛排未必喜欢，目的都在吃饭之外。


　　巴菲特或许也没想到，纵横江湖几十年，老了老了，午饭真快被中国商人包圆了。

　　反正，过去15年慈善午饭，中国商人占到了三分之一；而且，中国商人不中标则以，一般都是创纪录中标，比如今年这次，一举突破了400万美元。

　　2008年的时候，有““私募教父”之称的赵丹阳，以211万美元的价格拍下了巴菲特午宴，第一次帮巴菲特午餐突破了百万美元大关。这个饭钱，相当于过去8位所有共进午餐者的“餐价”总和。

　　但200多万美元又算什么呢？

　　按照媒体的报道，在和巴菲特会面时，赵丹阳向股神推荐了自己持有的个股“物美商业”。于是，这只股票价格飞涨，短短几天时间，赵丹阳就赚了1亿多港元。

　　投入1000多万港元，净赚1亿多港元，有什么生意比这个更容易呢？

　　目瞪口呆的巴菲特，据说由此立下新规矩：以后吃饭就是吃饭，不谈论个股。

　　你以为不谈个股就行了，巴菲特太小瞧这些中国人的智慧了。

　　2015年，天神娱乐董事长朱晔，以234.57万美元的价格，拍下了当年巴菲特的午餐。

　　这笔钱，相当于天神娱乐一年总利润的15%。但中国商人就是这么任性，为了和巴菲特吃顿饭，这点钱算什么？

　　当然不算什么？反正吃完饭后，天神娱乐股价暴涨，中国商人几十个午饭钱都赚回来了……



　　（二）

　　看到了吧：

　　巴菲特拍卖午餐，是为了筹集善款，为了唤起人们对慈善的关注。

　　尽管以他的财富，哪怕最昂贵的午餐，他都可以吃个一万次，而且他还是“裸捐”的倡导者。

　　但他万万没想到，这个游戏中国人介入后，比他更会玩。

　　天价拍下午餐，然后各种宣传，表面看我们都是慈善，但更不妨碍对方拿你赚大钱。

　　可怜的巴菲特，赚的是辛苦陪吃钱；但那些人，轻松赚到的，是更多的割韭菜钱。

　　而且，每个来吃饭的人，还都打着价值投资的大旗，哪怕是做比特币的。再这么吃下去，估计巴菲特都会被活活气死。

　　喜欢和巴菲特午餐的，有外国人，但也有中国人，有匿名的真慈善者，但也有唯恐天下不知的忽悠者。天外有天，山外有山，强人背后有强人呐。

　　当然，出来混，最终都是要还的。大家也别忘了巴菲特的名言：只有在大潮退去时，才知道哪些人在裸游。

　　反正，巴菲特午餐也未能挽救天神娱乐的命运，去年巨亏75亿，朱晔也被证监会立案调查，最后被迫辞去董事长。　从这个角度看，为什么任正非更受人推崇。这些真正的中国实业者，哪怕有再多的钱，也不会去吃这种午餐，尤其是借这种慈善午餐来各种营销。

　　但规矩立下了，巴菲特也很无奈，不管多震惊，还得陪这些人喋喋不休的吃午饭。尽管网络上，有人已经编排了这次吃饭时的对话场景，这肯定是段子吧：

　　孙宇晨：巴老，您怎么看比特币？

　　巴菲特：比特币是个泡沫，一钱不值。

　　孙宇晨：你应该像尝试投苹果亚马逊一样，了解一下比特币。

　　巴菲特：比特币是个泡沫，一钱不值。

　　孙宇晨：我可是花了456万美元拍下了这顿午餐。

　　巴菲特：我很高兴你支付的是美元，不是比特币……

浅贝

一级的坑，比山高比水深！


最近，浙江资本圈不太平。

掌握核心撕逼科技的格力，正在把宁波奥克斯空调逼入死角。以董小姐拳打险资宝能、脚踢小米雷军的历史战绩，这次奥克斯恐怕要被KO了。

奥克斯还在角落里瑟瑟发抖，另一个浙江瑞安人谢世煌，也寝食不安。两年前，谢等商界大佬，参与了上市公司大湖股份股份的定增，再过四个月就要解禁了，目前账面亏损超过5成。

把阿里十八金刚之一的谢世煌套住的，却是安全套。

大湖股份曾于2017年10月14日起，以10.4亿元对价收购西藏深万投51%股权，对深圳万生堂实现间接控股。后者是冈本安全套在中国大陆地区的总经销商，依靠卖冈本安全套的暴利，万生堂承诺2018-2020年三年扣非净利润累计不低于6亿元。

以价值投资的眼光来看，安全套真是个好生意：刚需、高频、暴利。冈本又是高端品牌，护城河水深三尺，这可不就是下一个茅台吗？可惜春宵难度，最近大湖股份的公告声称由于交易对手涉嫌内幕交易，本次资产重组被迫中断。

或许大湖股份的名字，本身就说明了这里的水，不是一般的深。

那些栽在一级手里的二级大佬

另一个浙江人，游资大佬章建平，栽在了乐视网的定增上。

章建平是二级市场的传奇人物，5万元起家，十年时间炒到20亿，一度是杭州湾游资的扛把子，与徐翔并驾齐驱。2007年，章建平一个人的成交金额就达700亿元，贡献的印花税就有2亿。

有钱人也有烦恼：资金太大，短线进出容易引起股价的巨幅波动，引起监管的注意，游资们做大后开始尝试调整风格。徐翔瞄在内幕交易的路上越走越远，章建平则开始参与上市公司的定增。乐视网的贾布斯一看章建平人骨骼清奇，给了他一个机会，一起为乐视的梦想窒息。于是章建平紧紧抓住了这个机会：斥资11.2亿元参与了乐视网的定增（除权后价格为22.5元左右），一跃成为乐视网的第六大股东。

后来的故事大家也知道了：乐视网面临退市，贾布斯永远下周回国，章建平投资亏损大半。


游资大佬里，被收割的不只有章建平。


金融圈最近都在刷一份“邀请函”，一位来自浙江宁波的朱姓富豪，在中泰证券买了5.5亿的私募债券基金，结果这个基金精准的踩了很多雷，最后成功的发生违约。
这位掉坑的富豪也是宁波的游资大佬，年轻时候天天打板割肉、刀口舔血，攒下这些身家，老了想买个稳健一些的产品。出事了才得知整只基金有且只有自己一个持有人，要血本无归。

在二级市场割了一辈子韭菜，老来被一级市场给割回去了。不过看热闹的小散还是明辨是非的，纷纷表示支持朱老爷子：一个人维权拉不了横幅的话，散户们愿意帮忙去拉。


章建平、朱大户、徐翔，这些二级市场呼风唤雨的大佬，一旦涉及陌生的领域，都陷在坑里动弹不得。

因为一级市场的坑，比山高，比海深。

一级的坑，比山高、比水深

2015年，新哥曾经考虑要做新三板的基金。有个朋友的公司在行情起来之际，发了个新三板基金，战战兢兢喊出了2个亿的募集目标，后来一口气募了30亿，钱多得烫手，害怕得提前结束募集。

那时候新三板刚推出，顶着中国纳斯达克的光环，眩晕了不少投资人的眼睛。新三板成分指数1000点开出来，三个月翻倍。挂板公司投资额度一份难求，得找关系、比打款速度，挤破头才能抢到一个投资机会。

然后，就没有然后了。新三板市场流动性枯竭，不死不活。当时上万家公司一窝蜂挤去新三板，都指望着割韭菜，没想到自己成了韭菜。最后保荐券商都嫌挂板公司没油水，纷纷撂挑子不伺候了。投资者的钱更是石沉大海，生生领教了一把国产纳斯达克的厉害。


新三板的坑，不算深，至少还能有个代码，股价还能时不时诈下尸，告诉大家我还能抢救一下。更深的坑在PE阶段，那真是深不可测。

到了PE阶段，一般都是有了一定的规模和利润，可以冲刺一下IPO了。于是，企业一个个都以甲方身份自居，每一次圈钱都声称是PRE-IPO，好像买到就是赚到似的。估值也炒高到离谱，没个30倍市盈率不好意思出来打招呼。结果一级市场泡沫严重，一二级市场价格倒挂：没上市的比上市的行业龙头公司还贵。

而且能否上市，还要看造化。IPO的窗口时开时关，去年还是七过六，今年就是七否六；去年为了过会扒层皮，今年就主动找媒体爆料公司的小问题想延缓过会问斩时间。所以能最后上市的各种PE，十不存一。


PE坑深，尚有回响，VC的坑，才是万人坑。你看到的每一个成功的案例背后，都有成千上万个倒下的项目，而这个成功的项目就会被大肆渲染。当韭菜不够用了，VC大佬们就合起伙来割别人：我投个A轮，你来翻个十倍投B轮，再翻个十倍一起卖给不明真相的C轮。下个项目，礼尚往来，你投A轮，我投B轮....

在做一级的看来，二级市场就是用来套现的。不管你是小散户还是游资大佬，都是韭菜，吃法不同而已！